Study on Forecasting Model of Shanghai Copper Futures Price Based on High Frequency Data

Abstract

Abstract: Based on the current situation of China's futures market speculation overdraft and high turnover, Select every 5 minutes high frequency data of the Shanghai Futures Exchange copper futures price index, establishment forecasting model of copper futures price. From the forecast indicators of each model, GARCH model is optimal,the average relative error is 7.89%, Thiel unequal coefficient is 0.0006, the covariance is 1.0000, indicating that the model has higher accuracy, in accordance with the principle of minimizing transaction costs and maximizing investment returns, Put forward the quantitative trading strategy of price difference.

Key words: copper prices, GARCH model, quantitative trading strategy

CLC Number:

F224
F724.5

Sun Liping. Study on Forecasting Model of Shanghai Copper Futures Price Based on High Frequency Data[J]. JOURNAL OF QUJING NORMAL UNIVERSITY, 2018, 37(6): 9-14.

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